新中国的成立，使吕剧发源地人民的物质生活条件有了很大改善。吕剧再也不是民间艺人求生乞讨的方式和手段，而作为一种真正的舞台表演艺术受到党和政府的重视及广大群众的热爱。以吕剧创始人时殿元的家乡时家村为中心的谭家、牛庄、陈官、斜里、斗柯、花官、大小宋等村镇纷纷成立了业余吕剧团。每逢春节和丰收之后，这些业余的吕剧团都以演唱吕剧相庆贺，此俗延至今日而不衰。1956年成立了广饶县第一个属民办公助的专业吕剧团。1959年12月成立了广饶县吕剧团，该团成立后曾多次赴淄博、济南、河北等省市演出，为吕剧艺术事业的发展做出了贡献。1979年在原垦利县文艺宣传队的基础上正式成立了垦利县吕剧团。1986年演出的小吕剧《考丈人》曾被山东电视台拍成艺术片在全省播放，并在全国电视艺术片评奖活动中获三等奖。1988年，利津县京剧团也根据群众的要求改为利津县吕剧团。

1953年，山东省吕剧团《李二嫂改嫁》的改编演出获得极大成功，使山东吕剧在全国驰名，这是吕剧发展史上的一座里程碑。一批新的优秀剧目如《姊妹易嫁》、传统戏《王定保借当》、《光明大道》分别获得了剧本奖、演员奖和音乐奖。《李二嫂改嫁》和其它剧目曾多次晋京汇报演出，剧团受到了党和国家领导人的接见。1957年前后，《李二嫂改嫁》、《两垄地》、《姊妹易嫁》、《王汉喜借年》、《逼婚记》等剧目先后拍成电影艺术片在全国乃至国外放映，在此期间，一大批著名吕剧演员如林建华、郎咸芬、李岱江、李同庆等为广大观众所熟知和拥戴。

1950年，山东省文学艺术界联合会地方戏曲研究室成立，把吕剧作为研究改革的重点，以《小姑贤》一剧作为改革尝试。在学习传统的基础上，又将现代题材的小说《李二嫂改嫁》，改编为吕剧上演。郎咸芬扮演的李二嫂，获得好评。在音乐方面也以四平、二板为基础，创造了反四平、散板、快板、二六等新的板式；并吸收和揉合梆子、茂腔等其他剧种音乐的节奏和旋律，使它的唱腔、音乐逐渐丰富起来，增强了剧种音乐的表现能力。1953年，山东省吕剧团成立，济南市鲁声琴剧团也易名为济南市吕剧团。山东省现有29个专业吕剧团，业余吕剧活动遍及山东全省。此外，新疆、黑龙江、辽宁、江苏等地也相继建立了吕剧团。代表剧目《李二嫂改嫁》、《姊妹易嫁》、《逼婚记》等先后搬上银幕。

50年代至60年代中期，“吕剧”在境内广为流传，每逢年节、庆典，演唱“吕剧”成为习俗。“文化大革命”期间，吕剧被禁演。1976年以后，吕剧复兴。1979年，广饶县吕剧团、垦利县吕剧团开始上演传统剧目。1982年，广饶县吕剧团为配合计划生育宣传赶排新剧《合家欢》，在县内外巡回演出。1987年，利津县京剧团更名为利津县吕剧团。1984年，市文化局组织部分文艺工作者，专门开展吕剧研究，深入农村走访老艺人，搜集史料。1985年冬，召开“吕剧史料座谈会” ，邀请20多名吕剧老艺人参加。1986年春，又邀请14名老艺人进行仿演录像。在此基础上，于1987年编纂完成《东营市吕剧音乐集成》书稿，于1988年底编纂完成《吕剧起源与发展东营市史料汇编》。这两部书稿是吕剧研究方面的重要成果。在编纂过程中，得到山东省文化厅有关领导、 山东省吕剧界许多专家和名演员（如李渔、郎咸芬）的热情指导与帮助。1991年3月5～8日，举办“东营市首届吕剧汇演”，全市有8个代表队、240人参加，分专业和业余两个组进行汇演，演出新创剧目12个。1994年，以广饶县吕剧团为基础，成立“东营市吕剧团” 。至1995年底，全市先后有15名吕剧演员获省优秀演员称号。